Vantage Capital (www.VantageCapital.co), le plus grand gestionnaire de fonds de dette mezzanine sur le continent africain, a annoncé aujourd’hui la conclusion d’un investissement en dette mezzanine de 66 millions d’euros dans la société Camusat Holding S.A.S. Les fonds seront dédiés à un refinancement de dettes existantes et serviront également à financer les dépenses d’investissement pour le développement de la division AktivCo du groupe. L’investissement de Vantage Capital s’inscrit dans le cadre d’un financement global de 81 millions fourni en consortium avec Eurazeo, un groupe d’investissement de premier plan en Europe.
Camusat est un acteur de référence dans le secteur des télécommunications, opérant avec un modèle économique entièrement intégré et durable dédié au déploiement et à la gestion des infrastructures de télécommunications et qui favorise la décarbonisation des opérateurs de réseaux mobiles (ORMs). En partenariat avec des institutions financières de premier rang qui soutiennent les investissements durables, Camusat poursuit son ambition de devenir un partenaire majeur de l' »Infrastructure as a Service » pour l’industrie des télécommunications mobiles, avec une présence étendue sur les marchés émergents, en particulier l’Afrique. Le groupe opère dans vingt pays (dont quinze sur le continent africain) et à travers deux divisions synergiques, AktivCo et OpCo :
AktivCo est la division Infrastructure as a Service du groupe, qui structure et finance des transactions complexes dans le cadre de contrats à long terme et ayant pour objectif de transformer les infrastructures de télécommunications en utilisant des modèles économiques durables. En proposant des solutions à faible empreinte carbone et qui favorisent la digitalisation des opérations, AktivCo accélère l’expansion et la modernisation de l’infrastructure des ORM et refaçonne l’industrie pour des communications plus propres ; et
OpCo est un partenaire de terrain alliant expertise technique et excellence opérationnelle pour concevoir, construire et gérer des infrastructures de télécommunications pour le compte de ses clients.
Depuis sa création, Camusat capitalise sur l’expansion rapide de l’industrie des télécommunications, mais surtout sur le besoin croissant des ORMs d’externaliser une partie de leurs opérations à des fournisseurs de services spécialisés. Cette tendance s’observe dans le monde entier, mais est particulièrement marquée dans les marchés émergents, en particulier en Afrique. La couverture réseau restant encore relativement faible, les régulateurs poussent les ORMs à augmenter leurs investissements dans les infrastructures, en particulier pour accroître la couverture dans les zones rurales, où vit la majeure partie de la population. Les ORMs doivent ainsi s’allier avec des fournisseurs de services tels que Camusat pour assurer un déploiement et une gestion rapide et viable de leur réseau de tours télécoms.
Dans ce contexte, Camusat s’est imposé comme le partenaire stratégique clé d’opérateurs de télécommunications tels qu’Orange, Moov Africa (groupe Maroc Telecom), MTN, Vodafone, Airtel et d’autres. L’éventail complet de produits et services qu’offre le groupe favorise la performance des réseaux mobiles sur le long terme et permet à ses clients de promouvoir une connectivité inclusive, la digitalisation de la société et l’accès durable aux nouvelles technologies, ce qui fait de Camusat un one-stop-shop pour les opérateurs de réseaux mobiles. Son expertise de presque 50 ans et ses multiples références attestent de la qualité de ses performances.
M. Richard Thomas, PDG de Camusat, a déclaré : « Nous sommes très heureux d’avoir conclu cette transaction avec Vantage Capital. Ce partenariat financier et stratégique intervient à un stade où nous développons fortement notre présence en Afrique, et nous sommes convaincus que le réseau étendu et l’expertise de Vantage Capital sur le continent nous seront d’un soutien précieux pour atteindre nos objectifs. »
M. Luc Albinski, Executive Chairman de Vantage Capital, a commenté : « Nous sommes fiers de nous associer à un groupe aussi établi et dynamique que Camusat. Tout au long du process, nous avons été impressionnés par la profonde connaissance du management de l’industrie des télécommunications, mais aussi par leur engagement ferme à contribuer à l’accroissement de la connectivité dans les régions d’Afrique où la couverture réseau reste encore sous-développée. »
M. Thibaut de Rodellec, Directeur Général Adjoint de Camusat, a ajouté : « Dès nos premières discussions, nous avons été convaincus que Vantage Capital et Camusat s’accorderaient parfaitement. Nous regardons toujours au-delà de l’aspect financier lorsque nous formons de nouveaux partenariats, et nous avons été ravis de constater que nos deux groupes partagent la même éthique, la même vision et le même dévouement à nos activités respectives. Nous mettrons tout en œuvre afin que partenariat soit un succès pour toutes les parties prenantes. »
M. Driss Benabdeslam, Partner chez Vantage Capital, a conclu : « En investissant dans Camusat, nous soutenons un groupe qui est engagé dans une industrie vitale et dynamique et qui s’efforce constamment d’atteindre l’excellence opérationnelle et managériale. Camusat a intégré à ses activités les meilleures pratiques ESG et mis en place diverses mesures RSE visant à soutenir les communautés locales et à minimiser les émissions de gaz à effet de serre de l’industrie des télécommunications. Nous nous réjouissons d’avance d’aider le groupe à créer plus de valeur et à avoir un impact social positif encore plus important dans les années à venir.
Cette transaction représente le 39ème investissement de Vantage Capital à travers quatre générations de fonds, avec un portefeuille d’investissements réparti sur onze pays africains.
Vantage Capital a été assisté par Clifford Chance (au Maroc), qui a agi en tant que conseil juridique pour la transaction. KPMG (en France) et Webber Wentzel (en Afrique du Sud) ont été les conseils fiscaux, KPMG (en France) le conseil financier, Emerton (en France) le conseil sur la partie commerciale, et Ibis Consulting (en France) a étudié l’impact environnemental.
Camusat a été assisté par Goodwin Procter (en France), qui a agi en tant que conseil juridique, et Marlborough Partners (en France) qui a agi en tant que conseil financier.
Distribué par APO Group pour Vantage Capital Group.
Pour plus d’informations, veuillez contacter :
Luc Albinski
Executive Chairman
luc@vantagecapital.co.za
Driss Benabdeslam
Partner
driss@vantagemezzanine.com
Fondé en 2001, Vantage Capital est un gestionnaire de fonds panafricain qui totalise plus de 1,6 milliard de dollars levés à date.
Depuis 2006, la division Mezzanine de Vantage Capital a réalisé 39 investissements dans 11 pays africain à travers quatre générations de fonds, en faisant ainsi le plus grand et le plus expérimenté gestionnaire indépendant de fonds de dette mezzanine du continent. En complément, la division GreenX de Vantage Capital a investi en dette senior dans 15 projets solaires et éoliens en Afrique du Sud à travers trois fonds. Vantage Capital a également lancé Vantage Best in Class en 2022 pour fournir un soutien financier et stratégique à long terme aux entreprises opérant dans le secteur de l’éducation en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Vantage Best in Class a d’ores et déjà établi un partenariat avec Maple Bear Global Schools, le plus grand et le plus dynamique réseau d’écoles bilingues K-12 au monde, dans le cadre d’un programme d’investissement de 100 millions d’euros pour l’Europe centrale et orientale.
Vantage Capital cible des opportunités de dette mezzanine de 10 à 50 millions de dollars dans plus d’une douzaine de marchés africains clés.
La dette mezzanine est une forme intermédiaire de capital, qui se situe entre la dette senior, la tranche la moins risquée de la structure du capital, et les fonds propres, la plus risquée. Elle combine des éléments de dette et de capitaux propres, offrant ainsi aux entreprises un financement à long terme, à des conditions moins dilutives pour les actionnaires que les capitaux propres et plus flexibles que la dette senior.
Site internet : www.VantageCapital.co.za
A propos de Camusat:
Ayant son siège est à Paris, Camusat est un groupe international opérant dans le secteur des télécommunications en Afrique, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique latine.
En près de cinq décennies d’existence, le groupe s’est imposé comme un acteur de référence et un partenaire clé pour les opérateurs de télécommunications, grâce à une offre complète et à d’excellente capacités d’exécution. Avec le lancement de sa division AktivCo en 2017, le groupe a été le pionnier des modèles ESCO (Energy as a Service) et TWESCO (Tower&Energy as a Service) en Afrique, permettant à ses clients de réaliser d’importantes économies et de rationaliser leurs dépenses, tout en garantissant un impact environnemental positif grâce à l’utilisation d’énergies renouvelables, de solutions à faible impact environnemental et de technologies innovantes afin de permettre le déploiement et la gestion d’infrastructures de télécommunications. Afin de financer son activité AktivCo, le groupe a su obtenir de la dette d’infrastructure auprès d’institutions financières de développement de premier plan, tels que FEI (Facility for Energy Inclusion), Africa Go Green Fund, Proparco et Norfund.
Camusat compte plus de 2,000 employés et est dirigé par une équipe managériale hautement qualifiée et dévouée à ses activités, dotée d’une profonde expertise dans son secteur et d’un engagement ferme en faveur de l’excellence financière, opérationnelle et environnementale.
Depuis 2016, le groupe est détenu majoritairement par Equistone, un fonds d’investissement de référence en Europe qui totalise 12 milliards d’euros d’actifs sous gestion depuis sa création. Le management de Camusat détient le reste du capital.
